Romero Ruiz es un joven mestizo que esta enamorado de la hermosa hija del mayor Alcazar, Teresita. Debido a sus convicciones políticas y ha su condición de mestizo este amor esta condenado al fracaso. Hang-Tu, jefe de los insurgentes filipinos, y gran amigo de Romero, decide nombrarlo jefe de la insurgencia y le confía la defensa de Salitrán. Obligados a huir de Manila Romero y Hang-Tu recibirán la ayuda de Than-Kiu, la Flor de las Perlas, una hermosa muchacha china que oculta sus sentimientos hacia el joven mestizo.
