Холодная война сильно повлияла не только на шерстяное производство, но и на зарождающуюся поп-культуру, а также на местную модную индустрию, определив ее развитие в последующие десятилетия. В силу своего географического положения — между Европой и Америкой — Исландия после Второй мировой войны и в период холодной войны оказалась стратегически важной территорией. В Кеблавике была размещена военная база США; соответственно, американская поп-культура играла важную роль в исландской культуре 1950‐х годов. Близким соседом Исландии, однако, был и Советский Союз, куда — так же как и в Соединенные Штаты — экспортировались шерстяные товары. Таким образом, исландским дизайнерам приходилось ориентироваться одновременно на оба рынка