Такива различни пазари
В света има много борси, на които се търгуват десетки хиляди различни инструменти. Вземете например валутните или фондовите пазари. Те са коренно различни един от друг. Не по-малки разлики ще открием между пазара на лихвените проценти и пазара на 0 (стоков пазар). И преди да започнете операции с конкретни инструменти, ще трябва да проучите мястото, където ще се опитате да печелите пари.
Графиките за всички активи на екрана на монитора изглеждат приблизително еднакви. Те имат много общо: възникващи тенденции, нива на подкрепа-съпротива и т.н. информацията за тях се показва с помощта на свещи или барове. И ако поставите 10-15 графики без име, едва ли някой ще предположи за какви активи или дори пазари говорим. Но тази "прилика" не трябва да бъде подвеждаща.
По едно време направих голяма грешка, когато, без да познавам Броуд, реших да премина от пазара на акции към пазара на деривати. Инструментите изглеждат много сходни. Първо това бяха акциите на" Газпром", а след това и фючърсите върху тях. И графиките бяха почти идентични. Но разликата в поведението на пазарите ме порази. Не мислех, че ефектът на рамото може да има такъв ефект. На акциите те обикновено търгуват с ливъридж не по-висок от 1 до 3, а на фючърсите размерът му често надвишава 1 до 10 (между другото, на валутния пазар достига 1 до 500). В резултат на това както ликвидността, така и волатилността на инструментите се различават значително. Търговията с големи рамене бързо изважда неподготвен играч от пазара, човек може да нулира търговската си сметка само за няколко минути. Днес вече не ме изненадва, че след като смених акциите за фючърси, веднага се сблъсках с нарастващи загуби.
В световен мащаб пазарите на борсово търгувани инструменти могат да бъдат разделени на три големи групи: класическият пазар на ценни книжа, валутният пазар и пазарът на деривати или деривати. Освен това последното е много по-разнообразно и сложно от първите две. На него се извършват сделки с инструменти, обвързани с различни активи: от акции и облигации до стоки (злато, петрол, пшеница и др.). Понякога обвързването отива дори не към активи, а към специфични финансови субекти, например застраховки срещу неизпълнение или природни явления
Но за да може той да донесе реални доходи, е необходимо да се проведат широкомащабни изследвания в тази област. И още нещо: не съветвам ръчно да търгувате със сложни индикатори. По-добре е да поверите това на роботи.
Точно така (трябва предварително да определим при какви условия — благоприятни или не) затваряме позицията. Например, когато купуваме актив за $100, планираме да го продадем за $110. В този случай ние таксуваме печалба на цена от 110 долара. Ако работи, тогава ще спечелим 10 долара, които планирахме да "премахнем" от тази сделка. Има няколко подхода за определяне на размера на печалбата. Някои затварят печеливша позиция, измествайки това ниво в зависимост от динамиката на цените. Други предпочитат статична печалба. Например, имам редица стратегии, при които задавам фиксирана стойност на очакваната печалба от търговията. Във вашия случай бих направил същото. Освен това стойността на печалбата трябва да бъде свързана с друг важен параметър на търговския модел — стоп-загуба. Това е отложено заявление за затваряне на губеща позиция. Задавайки стоп загуба, вие ограничавате загубите. Като експеримент задайте печалбата за вземане на ниво, което е три пъти по-далеч от текущата цена от стоп загубата. Поставете самата стоп загуба в няколко точки зад екстремума. Пример за фигурата "двоен връх" е показан на фиг. 4, тук се отваря къса позиция.
Или друг пример-виждаме, че фигурата "двойно дъно" се формира на нивото от 140 000 според фючърсите на индекса на РТС. Влизаме в дълга позиция близо до това ниво на петминутна времева рамка от 140 200 точки. Поставяме Стоп загубата на около 139 900, тоест на 300 точки от входната точка. Това означава, че печалбата ще бъде защитена от нея или с 600, или с 900 точки. Много е просто. Сега вашата задача е да превъртите графиката напред и да видите какво ще се случи: дали ще вземете доход или ще затворите стоп поръчка със загуба. Основното нещо-не надничайте, не изпреварвайте себе си. Условията за тестване трябва да бъдат възможно най-близки до бойните. Въведете резултата от всяка операция във вашия дневник и в края на изследването обобщете дали избраната система за търговия работи на вашия инструмент или не.
Разбира се, този подход има редица недостатъци, но за начинаещите търговци това е най-лесният начин да проверят работата на всяка проста система. Както обещах, ще говорим и за компютърен, много по-точен анализ на статистиката, приложим в най-сложните модели. Междувременно ще кажа едно важно нещо: техническият анализ е много мощен инструмент за вземане на решения за навлизане на пазара.
Преди да вземете този модел в арсенала, препоръчвам да го тествате за функционалност с избрания от вас инструмент. Идеята е проста — вижте какъв резултат би дал в дадена ситуация в миналото. Това се нарича "тестване на Исторически данни". Тестването може да се извърши по два начина: или с помощта на специални програми и доста точно, или ръчно, но тогава грешката ще бъде по-висока. Ще се върнем към първия вариант — в главата за роботизацията на търговията. Междувременно няколко думи за втория.
Така че, за да сте сигурни, че "двойното дъно" и "двойният връх" са приложими за вашия инструмент, трябва да отворите графиката на цената на съответната хартия и да намерите тези цифри с очите си. Препоръчително е да видите историята поне 3-6 месеца предварително. В този случай можем да направим по-точен анализ. Но първо се уверете, че знаете точно как се изграждат тези фигури. Ако не сте сигурни, съветвам ви да отворите всяка книга за технически анализ и да я препрочетете отново. Качеството на анализа зависи от това и в резултат на това бъдещите Ви доходи. Между другото, на фиг. 2 можете да видите как изглежда "двойно дъно" в рамките на една търговска сесия.
Следователно имаме ценова диаграма на екрана. Навиваме го назад три или повече месеца и започваме бавно, свещ за свещи, да го изучаваме (свещ е начин за отразяване на информация за цените на графиката, показва цената на отваряне, затваряне, максимум и минимум в даден интервал от време). Можем да проследим историята на търговията със скорост една свещ в секунда. Ако за изследването сте избрали петминутен интервал (или времева рамка — период от време, в който данните се обобщават за цените на всички транзакции, извършени вътре в него, само една свещ съответства на графиката), тогава препоръчвам да вземете история за шест или повече месеца. За едночасова времева рамка бих препоръчал да разгледате история от няколко години. Превъртайки графиката, ние се опитваме визуално да намерим нашия сигнал към входа (фиг. 3) и ако го намерите, тогава провеждаме виртуална сделка — покупка или продажба. С други думи, веднага щом се натъкнем на "двойно дъно" или "двоен връх", правим бележка в дневника си за цената на влизане в позиция (дълга или къса) и за цената на очаквания изход от нея-установяваме печалба
Философия на пазарите
Делото на техниката
Преминавайки етапа на интуитивна търговия, започваме да търсим начини за научно прогнозиране на цените. Методите за технически анализ ни помагат в това.
Стотици книги са написани за технически анализ, хиляди показатели са анализирани в тях. Но те не помагат много на повечето участници на пазара. Има две причини за това. Първият се крие в психологията и емоциите. Ще говорим за това подробно в отделна глава. Втората причина е невъзможността да се използват правилно методите на техническия анализ. Нека си спомним как в самото начало използвахме търговия от ниво и как използвахме плъзгащи се. Просто прочетохме книгите, взехме параметрите оттам и се опитахме да спечелим пари от това. Естествено, нищо не се получи. Не взехме предвид много фактори. Първо, нека отделим две от най-важните. Първо, това е спецификата на пазара, на който се извършва търговията, и второ, ефективността на конкретен модел на технически анализ по отношение на конкретен инструмент.
По-просто казано, тези системи, които ви се дават в американските книги, може да са работили на пазара на акции в САЩ през 1980-90-те години, но е малко вероятно да бъдат толкова добре приложими на валутния или фючърсния пазар днес. Прилагането на стратегия, чужда на определен пазар, като правило завършва с неуспех. Освен това, разглобявайки система от книга, не сте в състояние да получите обратна връзка от нейния автор. И в такава ситуация всеки търговец ще има своя собствена интерпретация на предложените алгоритми.
За да търгувате успешно на пазара, трябва да разработите своя собствена система. И за начало, нека разгледаме няколко системи за търговия, базирани на технически анализ.
Вземете например фигурите "двойно дъно" и "двоен връх" — класическият им вид е представен на фиг. 1. Идеята на този прост модел е, че при повторно влизане на цената на предишния екстремум — максимум или минимум — можем да хванем съответно движение надолу или нагоре. Смята се, че ако цената се е задържала на нивото на предишния екстремум, тогава вероятността за отскок от нея е висока. Много търговци взеха тази система в арсенала си. Освен това тези цифри могат да се наблюдават на пазара няколко пъти на ден. Но трябва да вземете предвид на кой пазар търгувате и какво
Задача
1. Опишете текущото си състояние. Независимо дали сте в самото начало на пътуването или вече сте готови да се откажете от търговията. Ако това е само началото, след това преминете към точка две задачи, но ако сте на път да излезете, тогава трябва да прочетете книгата до края, без да правите задачи, а след това да се отдалечите от търговията за два до четири месеца. Това е достатъчно време, за да "нулирате" мозъка си.
2. Започнете да сглобявате отбора. Опитайте се да се присъедините към вече съществуващи Клубове на търговци. Може би там ще намерите връзки, които са много полезни за вас. Ако знаете точно кой ви е необходим в екипа, тогава публикувайте реклами във форуми и блогове за намиране на търговци за съвместна търговия. Можете дори да организирате интервю или кастинг.
3. Намерете в Интернет най-малко двама или трима опитни, според вас, търговци, от които можете да получите интересна и важна информация. Препоръчвам да се поучите от няколко души — в този случай ще получите разнообразна информация за света на търговията и ще можете да изберете най-подходящия ментор за себе си
Ако това не се случи, тогава трябва да започнете отначало, но в друга област.
Обикновено бившите търговци инвестират и отварят хедж фондове. Активните спекуланти в рамките на деня преминават към по-спокойни стратегии. Жизненият цикъл на сделката се увеличава от няколко минути до няколко часа, дни и дори седмици. Активната търговия в рамките на деня е интересна и вълнува кръвта само през първите няколко години, след което просто започвате да се уморявате от постоянно напрежение. Искате повече време да създавате, отколкото активно да търгувате. Вероятно едва сега, осем години от началото на кариерата си, започнах да разбирам Уорън Бъфет. Преди година прочетох пълната автобиография на този човек. Отне ми три месеца: книгата се оказа голяма. В него намерих много интересни мисли, които вече започнах и ще прилагам в по-късния си живот.
Основното нещо, което трябва да запомните, е, че пазарът непрекъснато се променя и ще трябва да промените стратегиите си за търговия. Ако не можете, потърсете друга работа.
Идват нови играчи и старите си отиват. Новите технологии диктуват собствените си правила. И така, на кръстопътя на настоящия и миналия век, когато борсите прехвърляха операциите си на високотехнологични платформи, много стари търговци не можеха да се адаптират към търговията чрез Интернет. За тях това, което се случи в търговската зала, беше от голямо значение, където увеличаването или намаляването на бръмченето говори за активността на търговията или затишие, където емоциите, отразени в лицата на играчите, предадоха техните намерения.
Година преди да напиша тази книга, посетих Чикагската стокова борса (0), където разговарях с търговци, които работят с деривати повече от 20 години. Казаха ми, че вече няма полза от търговията в "ямата" (това е името на мястото, където търговците от старата школа извикват офертите си за покупка или продажба на фючърсни договори). Сега тя се превърна в по-скоро място за парти, отколкото център на борсова дейност. Търговията от" ямата " отива в историята. Искам да кажа, че методите, които са работили преди пет до десет години, вече не носят печалба.
Пазарите се променят всяка година. И колкото по-лесен става достъпът до информационни ресурси, толкова по-трудно е да се намерят подходи за печелене на пари. Ако преди сте търгували срещу тези с по-малко информация и сте печелили пари от това, сега всичко е много по-сложно. Информацията стана широко достъпна. Без да напускате дома си, можете да изучавате всяка специалност с помощта на видео курсове или дори да отидете в университет и да го завършите, без никога да се срещате с учител на живо.
Единственият начин търговецът да остане успешен е постоянно да се развива, да намира все повече и повече нови начини за генериране на доходи. Трябва да се развивате или ще трябва да търсите друга работа. Между другото, много успешни търговци по едно време завършиха борсовата си кариера — просто не намериха нови решения при нови обстоятелства.
Като цяло" животът " на средния успешен търговец е кратък — около три до пет години. През това време той трябва да има време да спечели състояние за удобна старост